债券型基金如何投资(债券型基金投资比例)

时间:2023/8/16 9:30:31 编辑:福途教育 标签:会计师

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    债券型基金如何投资(债券型基金投资比例)

    债券型基金如何投资

    债券型基金,投资要按照基本投资原则,首先,要选择有较高流动性的国债、地方债等债券进行投资,为了有效利用市场机会,也可以考虑投资可转换债券类、利率互换类和集合债券类等,以把握市场机会;其次,要把握债券风险,尽量选择发行单位好、评级较高的债券,以降低投资风险;再者,要谨慎投资期货债券,选择票面利率适当的债券,要结合能否及时实施操作的考虑;最后,要把握投资时机,在市场行情的波动较大的时候,可以投资型号固定、相对稳定的大众债券,中期市场投资建议也可以进行投资。

    债券型基金的投资方式:

    1、确定投资有正确的理由;

    买债券基金的目的是为了增加组合的稳定性,或者获得比现金更高的收益,这样的策略是行得通的。如果认为买债券基金是不会亏损的,需要再考虑一下。债券基金也有风险,尤其是在升息的环境中。当利率上行的时候,债券的价格会下跌,这样债券基金可能会出现负的回报。尤其在国内,多数债券基金持有不少可转债,有的还投资少量股票,股价尤其是可转债价格的波动会加大基金回报的不确定性。

    2、了解你的债券基金持有些什么;

    为了避免投资失误,在购买前需要了解债券基金都持有些什么。

    对于普通债券而言,两个基本要素是利率敏感程度与信用素质。债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候,债券价格便下滑。债券价格变化从而债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作为指标来衡量。久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。

    3、了解债券基金的信用;

    债券基金的信用取决于其所投资债券的信用等级。投资人可以通过基金招募说明书了解对所投资债券信用等级有哪些限制;通过基金投资组合报告了解对持有债券的信用等级。

    对于国内的组合类债券基金,投资人还需要了解其所投资的可转债以及股票的比例。基金持有比较多的可转债,可以提高收益能力,但也放大了风险 。因为可转债的价格受正股联动影响,波动要大于普通债券。尤其是集中持有大量转债的基金,其回报率受股市和可转债市场的影响可能远大于债市。

    4、震荡市中的避险工具;

    投资者在选择股票型基金的时候,将承受较大的波动风险。在这种市场格局下,流动性好、风险低且回报率高于储蓄利率的债券型基金,可降低投资 者的风险。目前市场中债券基金的资产中80%以上都是由国债、金融债和高信用等级的企业债组成的,基本不存在信用风险。在控制好利率风险之后,债券 基金净值下跌的风险很小,收益非常稳定。较好的替代银行存款的理财品种,迎合了我国居民理财的稳健收益低风险需求。

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